Forex Alternativ Implicita Volatilitet

Implicit Volatilitet - IV. BREAKING DOWN Implicit Volatilitet - IV. Implicerad volatilitet kallas ibland vol. Volatilitet betecknas vanligen av symbolen sigma. Implied Volatility and Options. Implied volatilitet är en av de avgörande faktorerna i prissättningen för alternativen Options, vilket Ge köparen möjlighet att köpa eller sälja en tillgång till ett visst pris under en förutbestämd tidsperiod, ha högre premier med hög grad av underförstådd volatilitet och vice versa Implicerad volatilitet approximerar det framtida värdet av ett alternativ och alternativet S aktuella värde tar hänsyn till detta. Implicerad volatilitet är en viktig sak för investerare att vara uppmärksam på om priset på alternativet stiger, men köparen äger ett samtalskurs på det ursprungliga, lägre priset eller strykpris som betyder att han eller hon kan Betala det lägre priset och omedelbart vända tillgången och sälja den till det högre priset. Det är viktigt att komma ihåg att underförstådd volatilitet är all sannolikhet. Det är bara en uppskattning av Framtida priser, snarare än en indikation på dem Även om investerare tar hänsyn till underförstådd volatilitet vid beslut om investeringsbeslut och detta beroende oundvikligen har någon inverkan på priserna själva, finns det ingen garanti för att ett alternativs pris kommer att följa det förutsagda mönstret. När man överväger en investering, bidrar det till att överväga vilka åtgärder andra investerare tar i förhållande till alternativet, och underförstådd volatilitet är direkt korrelerad med marknadsperspektivet vilket i sin tur påverkar alternativprissättning. En annan viktig sak att notera är att den implicita volatiliteten gör Förutse inte riktningen i vilken prisförändringen kommer att gå. Exempelvis innebär hög volatilitet ett stort pris swing, men priset kan svänga mycket högt eller mycket lågt eller båda. Låg volatilitet innebär att priset sannolikt vann inte göra stora, oförutsägbara förändringar. Volatilitet är motsatsen till den historiska volatiliteten, även känd som realiserad volatilitet eller statistisk volatilitet, vilket mäter tidigare mark T förändringar och deras faktiska resultat Det är också användbart att överväga historisk volatilitet vid hanteringen av ett alternativ, eftersom det ibland kan vara en förutsägbar faktor i alternativets framtida prisförändringar. Implicerad volatilitet påverkar också prissättningen av finansiella instrument som inte är alternativt, till exempel En räntehatt som begränsar det belopp med vilket en ränta kan höjas. Optionsprismodeller. Implicerad volatilitet kan bestämmas genom att använda en alternativprissättningsmodell Det är den enda faktorn i modellen som inte är direkt observerbar på marknaden snarare, Optionsprismodellen använder de andra faktorerna för att bestämma implicit volatilitet och call premium. Black-Scholes Model är den mest använda och välkända optionsprissättningsmodellen, faktorer i aktiekursen, optionsräntesumma, tid till utgångsdatum betecknad som procent av Ett år och riskfria räntor Black-Scholes-modellen är snabb vid beräkning av valfritt antal optionspriser. Det kan emellertid inte exakt beräkna amerikanska alternativ, Eftersom det endast tar hänsyn till priset vid ett alternativs utgångsdatum. Binomialmodellen å andra sidan använder ett trädiagram med volatilitet inräknad på varje nivå för att visa alla möjliga vägar som ett alternativ s pris kan ta och arbetar sedan bakåt till Bestämma ett pris Fördelen med denna modell är att du kan återkomma den när som helst för möjligheten till tidig övning vilket innebär att ett alternativ kan köpas eller säljas till dess börskurs före utgången. Tidig övning sker endast i amerikanska alternativ. Beräkningar som är inblandade i denna modell tar lång tid att bestämma, så den här modellen är inte bäst i rush-situationer. Vilka faktorer påverkar implicerad volatilitet. Bara som marknaden som helhet är underförstådd volatilitet föremål för stora förändringar. Tillgång och efterfrågan är en viktig bestämmelse Faktor för underförstådd volatilitet När en säkerhet är i hög efterfrågan tenderar priset att stiga och det medför också en implicit volatilitet, vilket leder till en högre optionspremie på grund av alternativet Th Motsatsen är också sant när det finns gott om utbud men inte tillräckligt med efterfrågan på marknaden, den implicita volatiliteten faller och optionspriset blir billigare. En annan påverkningsfaktor är tidsvärdet av alternativet eller hur länge tiden är innan alternativet löper ut vilket Resulterar i ett premie Ett kortfattat alternativ resulterar ofta i en låg underförstådd volatilitet, medan ett lång daterat alternativ tenderar att resultera i en hög implicit volatilitet, eftersom det finns mer tid prissatt i alternativet och tiden är mer av en variabel. För En investerares guide till underförstådd volatilitet och en fullständig diskussion om alternativ, läs Implied Volatility Buy Low and Sell High, vilket ger en detaljerad beskrivning av prissättningen av alternativ baserat på den implicita volatiliteten. Förutom kända faktorer som marknadspris, intresse Räntesats, löptid och lösenpris, implicit volatilitet används vid beräkning av ett alternativ s premium IV kan härledas från en modell som Black Scholes Model. Implicerad volatilitet Vad är implicerad volatilitet i fore X. Share this forex article. Definition of Implied Volatility Detta beskrivs som en metod som används för att mäta volatiliteten för den underliggande tillgångskostnaden eller den relativa kostnaden för ett valutapar. Detta beräknas genom att ta hänsyn till nuvarande handelspremier och genom att utvärdera nivån Av optionsprestandan beroende på nivån Det finns generellt två sätt att överväga volatilitet Den första är att utvärdera en avvikelse i en sekvens av kursförändring som har ägt rum under de tidiga dagarna. I ett sådant fall kan näringsidkaren välja tiden enligt hans preferens Te historisk volatilitet ges av beräkningen Dessutom är de flesta handlare oroade över framtida förväntningar och brukar hitta insiktspremier som debiteras på marknaden. Detta kallas en underförstådd volatilitet. Den korrelerar med det historiska värdet på grund av osäkerheten om Marknaden för framtiden Att spela rollen som valutamarknad har de flesta studierna upptäckt att den implicita volatiliteten p Fastställer rollen som en perfekt prognoser för den framtida volatiliteten som anses vara bättre jämfört med den historiska volatiliteten. Det är allmänt angivet på årsbasis som förändringar i procentsatsen. Dela den här forexartikeln. Huvudbildningscenter Vad är implicerad volatilitet. Vad är implicerat volatilitet? Implicerad volatilitet. Implicerad volatilitet IV är en av de viktigaste begreppen för alternativhandlare att förstå av två skäl. För det första visar det hur volatila marknaden kan vara i framtiden. För det andra kan underförstådd volatilitet hjälpa dig att beräkna sannolikhet. Detta är en kritisk del av alternativen Handel som kan vara till hjälp när man försöker bestämma sannolikheten för att ett lager når ett visst pris med en viss tid. Tänk på att även om dessa skäl kan hjälpa dig när du fattar handelsbeslut, ger underförstådd volatilitet inte en prognos med hänsyn till marknadsriktningen. Även om Underförstådd volatilitet betraktas som en viktig del av informationen, framför allt bestäms det med hjälp av en prissättning Modell som gör datan teoretisk i naturen Det finns ingen garanti för att dessa prognoser kommer att vara korrekta. Förståelse IV betyder att du kan gå in i en handel med att känna till marknadens åsikt varje gång För många näringsidkare försöker felaktigt använda IV för att hitta fynd eller överblåst Värderingar, förutsatt att IV är för hög eller för låg Denna tolkning har utsikt över en viktig punkt, dock Alternativ handel på vissa nivåer av underförstådd volatilitet på grund av aktuell marknadsaktivitet Med andra ord kan marknadsaktivitet hjälpa till att förklara varför ett alternativ prissätts på ett visst sätt här Vi ska visa dig hur du använder underförstådd volatilitet för att förbättra din handel Specifikt ska vi definiera implicerad volatilitet, förklara dess relation till sannolikheten och visa hur det mäter oddsen för en lyckad handel. Historisk vs underförstådd volatilitet. Det finns många olika typer av Volatilitet, men optionshandlare tenderar att fokusera på historiska och implicita volatiliteter. Historisk volatilitet är den årliga standardavvikelsen för pass T aktiekursrörelser Det mäter de dagliga prisförändringarna i beståndet under det gångna året. Däremot är IV härledd ur ett optionspris och visar vad marknaden innebär om volatiliteten i börsen. Implicit volatilitet är en av sex ingångar Används i en alternativ prissättningsmodell men det är den enda som inte är direkt observerbar på marknaden själv IV kan endast bestämmas genom att känna till de övriga fem variablerna och lösa för att den använder en modell Implicerad volatilitet fungerar som en kritisk surrogat för optionsvärde - Ju högre IV, desto högre alternativtillskott. Eftersom de flesta alternativa handelsvolymer vanligtvis förekommer i ATM-alternativen, är det de kontrakt som vanligtvis används för att beräkna IV. När vi väl vet priset på ATM-alternativen kan vi använda En alternativ prissättningsmodell och en liten algebra för att lösa den implicita volatiliteten. Några ifrågasätter denna metod, debatterar om kycklingen eller ägget kommer först Men när du förstår hur de mest omsatta alternativen A TM-strejk tenderar att prissättas, du kan lätt se validiteten av detta tillvägagångssätt Om alternativen är flytande bestämmer vanligtvis inte priserna på ATM-alternativen istället, utbud och efterfrågan blir drivkraften. Många gånger kommer marknadsaktörer att sluta använda En modell eftersom dess värden inte kan hålla fast vid förändringarna i dessa krafter tillräckligt snabbt När du frågas, Vad är din marknad för detta alternativ kan marknadsmäklaren svara Vad är du villig att betala Det betyder att alla transaktioner i dessa tungt handlade alternativ är vad som är Inställning av alternativets pris Med utgångspunkt från denna realtids prissättning kan vi härleda den underförstådda volatiliteten med hjälp av en prissättningsmodell. Därför är det inte marknadsmarkörerna som anger priset eller underförstådd volatilitet det är det faktiska orderflödet. Implicerad volatilitet som en Trading-verktyget. Implicerad volatilitet visar marknadens åsikt om aktiens potentiella rörelser, men det förutsätter inte riktning. Om den implicita volatiliteten är hög anser marknaden att beståndet har p Otential för stora prissvängningar i båda riktningarna, lika låg IV innebär att beståndet inte kommer att röra sig lika mycket genom optionsutgång. Till alternativhandlare är implicerad volatilitet viktigare än historisk volatilitet eftersom IV-faktorer i alla marknadsförväntningar. Om till exempel Företaget planerar att tillkännage intäkter eller förväntar sig en stor domstolsavgörande kommer dessa händelser att påverka den implicita volatiliteten för alternativ som löper ut samma månad. Implicerad volatilitet hjälper dig att mäta hur stor del av en nyhetsnyhet som kan ha på den underliggande aktien. Hur kan alternativt handlare använda IV Att fatta mer informerade handelsbeslut Implicerad volatilitet erbjuder ett objektivt sätt att testa prognoser och identifiera inmatnings - och utgångspunkter Med ett alternativ s IV kan du beräkna ett förväntat intervall - den höga och låga av aktien vid utgången. Implicerad volatilitet berättar om marknaden Instämmer med din outlook, vilket hjälper dig att mäta en handelsrisk och potentiell belöning. Definiera standardavvikelse. Först, låt s definiera standardavvikelse a Nd hur det handlar om underförstådd volatilitet Då ska vi diskutera hur standardavvikelser kan hjälpa till att ställa framtida förväntningar på ett lager s potentiella höga och låga priser - värden som kan hjälpa dig att fatta mer välinformerade handelsbeslut. För att förstå hur underförstådd volatilitet kan vara användbar, Först måste förstå det största antagandet som gjorts av personer som bygger prismodeller den statistiska fördelningen av priserna Det finns två huvudtyper som används, normal fördelning eller lognormal fördelning Bilden nedan är normalfördelad, ibland kallad bellkurvan på grund av Dess utseende Angiven normalt ger normal fördelning lika stor chans att priserna uppträder antingen över eller under medelvärdet som visas här som 50 Vi kommer att använda normal distribution för enkelhetens skull Det är emellertid vanligare att marknadsaktörer använder lognormal sorten . Varför frågar du Om vi ​​anser ett lager till ett pris av 50, kan du argumentera att det finns lika stor risk att beståndet kan öka eller minska i Framtiden Emellertid kan beståndet bara minska till noll, medan det kan öka långt över 100 Statistiskt sett finns det fler möjliga resultat på uppsidan än nackdelen. De flesta standardinvesteringsfordon arbetar på detta sätt, varför marknadsaktörerna tenderar att Använd lognormala fördelningar inom sina prissättningsmodeller. Med det i åtanke, låt oss komma tillbaka till den klockformade kurvan, se Figur 1 En normal fördelning av data betyder att de flesta siffrorna i en dataset ligger nära genomsnittet eller medelvärdet och relativt Några exempel är antingen extremt i lekman s termer handeln nära det nuvarande priset och sällan gör ett extremt drag. L s antar en aktiehandel på 50 med en underförstådd volatilitet på 20 för ATM-pengarna alternativt statistiskt Är en proxy för standardavvikelse Om vi ​​antar en normal fördelning av priser kan vi beräkna en standardavvikelse för ett lager genom att multiplicera aktiekursen med den implicita volatiliteten hos alternativa pengar. En sta Ndardavvikelse flyttar 50 x 20 10. Den första standardavvikelsen är 10 över och under aktiens aktuella pris vilket innebär att dess normala förväntade intervall är mellan 40 och 60. Standardstatistikformler innebär att beståndet kommer att ligga inom detta intervall 68 se tiden Figur 1.All volatiliteter citeras årligen om inte annat anges vilket innebär att marknaden anser att beståndet sannolikt inte kommer att vara under 40 eller över 60 i slutet av ett år. Statistiken berättar också att beståndet skulle förbli mellan 30 och 70 - två standardavvikelser 95 av tiden Dessutom skulle det handla mellan 20 och 80 - tre standardavvikelser - 99 av tiden Ett annat sätt att ange detta är att det finns en chans att aktiekursen skulle ligga utanför intervallet för den andra standarden Avvikelse och endast en 1 chans för densamma för den tredje standardavvikelsen. Tänk på att dessa siffror alla hänför sig till en teoretisk värld I verkligheten finns det tillfällen där ett lager rör sig utanför de uppsättningar som anges b Y den tredje standardavvikelsen, och de kan tyckas hända oftare än du tror. Betydar det att standardavvikelse inte är ett giltigt verktyg att använda medan handel. Inte nödvändigtvis Som med någon modell, om skräp går in kommer skräp ut. Om du använder Felaktig underförstådd volatilitet i din beräkning, kan resultaten visas som om en flyttning bortom en tredje standardavvikelse är vanlig, när statistiken berättar att det är vanligtvis inte Med den ansvarsfriskrivningen åt sidan, med kännedom om det potentiella flyttandet av ett lager som indikeras av alternativet s Priset är en viktig del av informationen för alla optionshandlare. Standardavvikelse för specifika tidsperioder. Eftersom vi inte alltid handlar i ett års optionsavtal måste vi bryta ner det första standardavvikelsen så att det passar den önskade tidsperioden, t. ex. Dagar kvar till utgången Formeln är. Observera att det vanligtvis anses vara mer exakt att använda antalet handelsdagar fram till utgången i stället för kalenderdagar. Kom ihåg därför att använda 252 - det totala antalet handelsdagar om ett år. Som en kortslutning kommer många handlare att använda 16 eftersom det är en Heltal när man löser för kvadratroten på 256. Vi antar att vi har att göra med en 30-dagars optionskontrakt. Den första standardavvikelsen skulle beräknas som. Resultatet av 1 43 innebär att beståndet förväntas slutföras mellan 48 57 och 51 43 efter 30 dagar 50 1 43 Figur 2 visar resultaten för 30, 60 och 90 kalenderdagperioder Ju längre tid, ökad potential för bredare aktiekurssvingningar Kom ihåg underförstådd volatilitet på 10 årligen, så du måste alltid Beräkna IV för önskad tidsperiod. Kräkande siffror gör dig nervös Inga bekymmer, TradeKing har en webbaserad sannolikhetsräknare som gör matematiken för dig och det är mer exakt än den snabba och enkla matematiken som används här. Nu låt s app Ly dessa grundläggande begrepp till två exempel med hjälp av fiktiva aktier XYZ. A lager s sannolika handelsutbud. Alla vill att de visste var deras lager kan handla inom en snar framtid ingen näringsidkare vet med säkerhet om ett lager går upp eller ner medan vi inte kan bestämma riktning , Kan vi beräkna ett börs säljområde under en viss tidsperiod med viss noggrannhet. Följande exempel, med hjälp av TradeKing s Sannolikhetskalkylator, tar alternativpriser och deras IVs att beräkna standardavvikelsen mellan nu och utgången, 31 dagar bort se figur 3.Detta verktyg använder fem av de sex insatserna av en optionsprismodell aktiekurs, dagar fram till utgången, underförstådd volatilitet, riskfri ränta och utdelning När du har skrivit in stock symbolen och utgången 31 dagar sätter in räknaren strömmen Aktiekurs 104 91, den implicita volatiliteten 24 38, den riskfria räntan 3163 och utdelningen 55 cent betalas kvartalsvis. Vi börjar med botten av screensho T ovan De olika standardavvikelserna visas här med en lognormal fördelning första, andra och tredje rörelser Det finns en 68 chans XYZ kommer mellan 97 49 och 112 38, en 95 chans det kommer att vara mellan 90 81 och 120 66 och en 99 chans Det kommer att ligga mellan 84 58 och 129 54 på utgångsdatumet. XYZs första standardavvikelse gränser kan sedan matas in längst upp till höger om kalkylatorn som första och andra målpriserna. När du har tryckt på beräkna knappen kommer sannolikheten att röra Visa för varje pris Denna statistik visar oddsen för aktien som träffar eller rör målen när som helst innan utgången. Du kommer märka att sannolikheten vid framtida datum ges också. Det här är chansen att XYZ avslutar ovan, mellan eller under målen på Det framtida datumets utgång. Som du kan se är sannolikheten som visas visar att XYZ är mer sannolikt att slutföra mellan 97 49 och 112 38 68 28 än över det högsta målpriset på 112 38 15 87 eller under det lägsta riktpriset o F 97 49 15 85 Det finns en något bättre chans 02 att nå uppåtriktningsmålet eftersom denna modell använder en lognormal fördelning i motsats till den grundläggande normala fördelningen som finns i Figur 1. När du undersöker sannolikheten att röra märker du att XYZ har en 33 32 chans att klättra till 112 38 och 30 21 chans att falla till 97 49 Sannolikheten att det rör sig om målpunkterna är ungefär dubbelt så sannolik att det slutar utanför detta intervall vid det kommande datumet. Använda TradeKing s Sannolikhetskalkylator för att analysera En handel. Låt oss sätta dessa teorier till handling och analysera ett kortsamtalsspridning. Det här är en tvåbenshandel där ett ben köps långt och ett ben säljs kort samtidigt. Tänk på att det här är en strategi med flera ben Innebär ytterligare risker, flera provisioner och kan resultera i komplexa skattemässiga behandlingar. Se till att samråda med en skattesekreterare innan du går in i den här positionen. När du använder otm-strejker utan kostnad, har kortsamtalet ett neu För att skapa denna spridning, sälja en OTM-ring lägre strejk och köp ytterligare ett OTM-samtal högre strejk under samma utgångsperiod. Med vårt tidigare exempel, med XYZ-handel på 104 91 kan ett kort samtal spridas enligt följande. Sälj en XYZ 31-dagars 110 Ring till 1 50 Köp en XYZ 31-dagarsdag 115 Ring till 0 40 Total kredit 1 10.Another namn för denna strategi är samtalskreditspridningen, Eftersom det samtal du säljer det korta alternativet har en högre premie än det samtal du köper det långa alternativet. Krediten är den maximala vinsten för denna spridning 1 10 Den maximala förlusten eller risken är begränsad till skillnaden mellan strejken mindre krediten 115 110 1 10 3 90. Spridningens jämnpunkt vid utgången 31 dagar är 111 10 den lägre strejken plus krediten 110 1 10 Ditt mål är att hålla så mycket av krediten som möjligt För att det ska kunna hända, Måste vara under den lägre strejken vid utgången av det som möjligt Se, framgången för denna handel bromsar i stor utsträckning till hur bra du väljer dina strejkpriser. För att hjälpa till att analysera ovanstående strejk, låt oss använda TradeKing s Sannolikhetsberäkare Inga garantier ges genom att använda det här verktyget, men de uppgifter som tillhandahålls kan vara till hjälp. I figur 4 är alla ingångarna samma som tidigare, med undantag av målpriserna Spridningens jämnpunkt 111 10 är det första målpriset övre högra. Den största förlusten 3 90 uppstår om XYZ slutar vid utgången över den övre Strejk 115 vid utgången av det andra målpriset. Baserat på en underförstådd volatilitet på 24 38 indikerar sannolikheten vid framtiden att spridningen har en 80 10 chans att slutföra under det lägsta målpriset 111 10 Detta är vårt mål för att behålla Minst en cent av 1 10-krediten Oddsen för XYZ-avslutning mellan break-even-punkten och den högre strejken 111 10 och 115 är 10 81, medan sannolikheten för XYZ avslutas vid 115 eller över punkten för spridningens maximala förlust Är 9 09 till Sammanfatta chanserna att ha en vinst eller mer är 80 10 och oddsen för att ha en enstaka förlust eller mer är 19 90 10 81 9 90. Även om spridningens sannolikhet för en vinst vid utgången är 80 10, Det finns fortfarande en 41 59 chans att XYZ kommer att röra sin break-even-punkt 111 10 någon gång innan 31 dagar har gått Detta innebär att baserat på vad marknadsplatsen innebär att volatiliteten kommer att vara i framtiden har den korta samtalsspridningen en relativt stor sannolikhet för Framgång 80 10 Det är dock sannolikt 41 59 chans att den här handeln kommer att bli en förlorarehandel med en förlust på kontot någon gång under de närmaste 31 dagarna. Många kreditspreadhandlare avslutar när jämnpunkten träffas Men det här exemplet Visar att tålamod kan löna sig om du konstruerar spreads med liknande sannolikheter. Tänk inte på att göra det här som en rekommendation om hur man handlar korta spreads, men förhoppningsvis är det en lärande att ta på sig de sannolikheter som du aldrig har beräknat tidigare. Avslutningsvis. Helt klart nu Du har en bättre känsla för Hur användbar implicerad volatilitet kan vara i din options trading Inte bara ger IV en känsla för hur volatila marknaden kan vara i framtiden, det kan också hjälpa dig att bestämma sannolikheten för att ett lager når ett visst pris med en viss tid som kan Vara viktig information när du väljer specifika optionsavtal för handel. Gå TradeKing och få 1000 i Free Trade Commission. Trade provision gratis när du finansierar ett nytt konto med 5.000 eller mer Använd kampanjkod FREE1000 Dra nytta av låga kostnader, högt betygs service och Prisbelönta plattformen Komma igång idag. Villkoren innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Mer information kan du läsa om Egenskaper och risker i standardoptionsbroschyren som finns tillgängliga innan du börjar tradingalternativ. Alternativ investerare kan förlora hela beloppet av sin investering i En relativt kort tidsperiod. Onlinehandel har inneboende risker på grund av systemrespons och tillgångstider som varierar beroende på marknadsförhållanden, system per Form och andra faktorer En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. 4 95 för online aktie - och optionsverksamhet, lägg till 65 cent per optionsavtal TradeKing tar ut ytterligare 0 35 per kontrakt på vissa indexprodukter där växelkursavgifter Se våra FAQ för detaljer TradeKing lägger till 0 01 per aktie på hela order för aktier Mindre än 2 00 Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislager, optionsspridningar och andra värdepapper. Nya kunder är berättigade till detta specialerbjudanden efter att ha öppnat ett TradeKing-konto med minst 5000. Du måste ansöka om erbjudandet om frihandelskommissionen genom att lägga in kampanjkoden FREE1000 när du öppnar kontot. Nya konton mottar 1 000 i provisionskredit för eget kapital, ETF och optionsaffärer Exekveras inom 60 dagar efter det att det nya kontot har beviljats ​​Kommissionskrediterna tar en arbetsdag från det finansieringsdatum som ska tillämpas. För att kvalificera sig för erbjudandet måste nya konton öppnas senast den 12 31 2016 och finansieras med 5000 eller mer inom 30 dagar efter öppnandet av kontot Kommissionens kredit omfattar eget kapital, ETF och optionsorder inklusive inköpsavgift. Utbetalnings - och uppdragsavgifter gäller fortfarande. Du får inte kontant ersättning för eventuella outnyttjade frihandelskommissioner. Erbjudandet är inte överlåtbart eller giltigt i samband med något annat erbjudande. Endast för amerikanska invånare och Utesluter anställda i TradeKing Group, Inc eller dess dotterbolag, nuvarande TradeKing Securities, LLC kontohavare och nya Kontoinnehavare som har hållit ett konto hos TradeKing Securities, LLC under de senaste 30 dagarna TradeKing kan ändra eller avbryta erbjudandet när som helst utan föregående meddelande. Minsta medel på 5.000 måste förbli i kontot minus eventuella handelsförluster i minst 6 månader eller TradeKing Kan debitera kontot för kostnaden för kontanter som tilldelas kontot Erbjudandet gäller endast ett konto per kund Andra restriktioner kan gälla Detta är inte ett erbjudande eller en upphandling i någon jurisdiktion där vi inte är auktoriserade att göra affärer. Minst 15 minuter, om inte annat anges Marknadsdata som drivs och implementeras av SunGard Company grundläggande data som tillhandahålls av Factsets resultatberäkningar som tillhandahålls av Zacks Mutual Fund och ETF-data från Lipper och Dow Jones, dock är dess noggrannhet eller fullständighet inte garanterad. Information och produkter tillhandahålls Endast på grundval av bästa ansträngningar Läs hela fullständiga fastighetsbestämmelserna Fastighetsinkomst Risker, inklusive förändringar i räntor, kreditkvalitet, marknadsvärderingar, likviditet, förskottsbetalningar, tidig inlösen, företagshändelser, skatteförändringar och andra faktorer. Innehåll, forskning, verktyg och aktie - eller optionssymboler är utbildnings - och illustrativa Ändamål endast och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetiska, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, Återspeglar inte faktiska investeringsresultat och garanterar inte framtida resultat. Allt annat innehåll från tredje part, inklusive bloggar, handelsanteckningar, foruminlägg och kommentarer speglar inte TradeKings synpunkter och kan inte ha granskats av TradeKing All Stars är tredje Parter, representerar inte TradeKing, och kan upprätthålla ett oberoende affärsrelation med TradeKing Testimonials Kan inte vara representativ för erfarenheter från andra kunder och är inte en indikation på framtida prestanda eller framgång. Ingen hänsyn har tagits för några av de upplysningar som visas. Stöd till dokumentation för eventuella krav inklusive eventuella påståenden på uppdrag av optionsprogram eller alternativkompetens, jämförelse, rekommendationer, Statistik eller annan teknisk data kommer att lämnas på begäran. Alla investeringar innebär risk, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning TradeKing Ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, ekonomiska, juridiska eller skattemässiga råd. Du är ensam ansvarig för att utvärdera meriter och risker i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. För en Fullständig förteckning över upplysningar relaterade till onlineinnehåll, vänligen gå till. Förhandla valutaväxling Forex erbjuds Till självstyrda investerare genom TradeKing Forex TradeKing Forex, Inc och TradeKing Securities LLC är separata men närstående företag Forex-konton är inte skyddade av Securities Investor Protection Corp SIPC. Forex-handel innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare Ökad hävstång ökar risken Innan du bestämmer dig för handel med forex bör du noggrant överväga dina finansiella mål, investeringsnivå och förmåga att ta ekonomisk risk. Alla åsikter, nyheter, undersökningar, analyser, priser eller annan information utgör inte investeringsråd Fullständig information Observera att spot guld och silver kontrakt inte är föremål för reglering enligt US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc. fungerar som en introducerande mäklare till GAIN Capital Group, LLC GAIN Capital. Din forex konto hålls och underhålls hos GAIN Capital som Fungerar som clearing agent och motpart till dina affärer GAIN Capital är registrerad hos Commodity Futures Trading Commission CFTC och är medlem i National Futures Association NFA ID 0339826 TradeKing Forex, Inc är medlem i National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc All rättigheter reserverade TradeKing Group, Inc är ett helägt dotterbolag till Ally Financial, Inc Värdepapper erbjuds genom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA och SIPC Forex erbjuds genom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA.